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在回复此问题之前，先引用一下中国银行原副行长王永利最近在《经济观察报》谈央行数字货币的二点精华内容、和著名经济学家向松祚最近谈数字货币的关键要点：

1、作为货币存在和发展的只能是央行数字货币

王永利称，尽管出现多种“数字货币”的概念，但从严格意义上看，真正能作为“货币”存在和发展的，只能是“央行数字货币”。可以肯定：在国家主权依然存在，世界尚未实现一体化治理的情况下，要打造和运行超主权世界货币是不大可能的。其一，比特币等网络内生“数字币”不可能成为真正的流通货币；其二，与单一法定货币等值挂钩的“稳定币”只能是代币；其三，与一揽子货币结构性挂钩的“超主权货币”设想很难成功。而且，央行数字货币只能是法定货币的数字化，不可能是法定货币之外另一种新的货币；

2、央行数字货币的落地运行将产生一系列派生影响

王永利称，央行数字货币的落地运行，还将产生一系列派生影响：必然要求货币载体的改造与广泛的系统连接，要有《结算管理办法》并需广泛培训，由此可能带来相关领域新的投资机会。央行数字货币的高效运行，势必对现金的印制和流通相关产业，以及传统的银行卡业务、网络内生数字币以及与单一货币等值挂钩的稳定币等产生排挤作用，有可能使其失去生存空间。各国央行数字货币的推出和运行机制变化，势必对现有包括SWIFT在内的国际收付清算体系产生很大冲击，需要相应变革，打造出适应数字货币运行的区域化、全球化收付清算新体系新机制。

3、数字货币的发行不会带来革命性变化

最近，著名经济学家向松祚说，数字货币取代现有钞票的发行是一个必然的趋势，当然发行数字货币的节奏取决于中国人民银行。正如纸币取代金属货币一样，未来数字货币也会取代今天的纸币。但是，数字货币的发行不会影响到整体的货币金融的格局，只是货币发行的方式发生变化。

对于数字货币，存在很多误解。有人认为发行数字货币就可以“弯道超车、异军突起”，实现人民币国际化，我想这是很大的误解。发行数字货币时间早并不意味着接受度高，对于数字货币的信任仍然来自于主权国家的信用，投资者是否相信主权国家的信用取决于国家法治的健全、政治经济的稳定、科学的创新、金融市场的广度深度、金融市场的监管水平等。这些都是必要的条件，并不是发行了数字货币，就能够实现国际化。

关于数字货币另一个误解是以后是不是人人都能发行货币？这种事情不可能发生，从理论和实践上都站不住脚。我们要有一个很理性的、客观的、冷静的看法，数字货币不会造成革命性的变化。当然，数字货币在全球支付方面会带来一些很重要的变化，未来各国也会展开这方面的竞争，但这种竞争也会基于现有的技术格局和支付体系。

所以，发行数字货币并不意味着全球的货币金融体系就会出现天翻地覆的、革命性的变化。全球数字货币的发行，终究还是要以主权国家的信任为基础，终究还是由各国的央行主导。

回到问题本身，正好读到《金融时报》上《纸币在疫情危机中展现韧性》一文，里面提到，新型冠状病毒大流行期间，美国佛罗里达州那不勒斯的Sunshine Ace商店竖起了鼓励非接触式支付的标牌。这家连锁五金店的员工不停地擦拭借记卡读卡器的触控板，而且店里在每个收银台都安装了有机玻璃隔板。当Sunshine的第三代所有者迈克尔•韦恩(Michael Wynn)查看6月份的账目时，他发现自疫情爆发以来现金（纸币）支付略有下降。这似乎是现金逐渐消亡的又一个迹象。

但这并不是故事的全部。纸币的韧性在大流行期间再次得到展现，它意味着这家连锁五金店——以及其他许多像它这样的零售商——无法计划彻底摆脱纸币和硬币。在位于佛罗里达州西南部较贫穷地区的Ace门店，顾客仍然喜欢用现金购买油漆和锤子。在Ace的夏洛特港(Port Charlotte)分店，6月销售额中现金占比19.3%，高于13.3%的所有门店平均占比。佛罗里达州部分地区已再度封锁（7月14日该州报告133人死于新冠病毒，这是该州的单日死亡最高纪录），但Sunshine Ace在继续营业。

总之，仅从新冠疫情期间来看，百姓持有的现金（纸币）增加了，这一现象对世界各地其他央行构成了挑战。也就是说，将来纸币是否会慢慢被淘汰，还很难说……点到为止吧。

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先说结论，纸币绝大部分会被数字货币替代，但是纸币不会完全被取代，或者说在可预见的时间内不会被完全取代，除非国家强制。

纸币拥有更多的使用人群，国家做信用背书，还有它的匿名性，而数字货币的交易是无死角被追踪的，对某些人来讲，匿名性很重要，你懂的。其次，在移动支付极大普及的情况下，我国仍然有很多人在坚持使用纸币，完全取代需要一个非常漫长的过程。

纸币本身就是货币进化的一个中间产物，别说没有数字货币，就只是移动支付就已经将绝大部分纸币的功能替代掉了，未来使用纸币的场景可能仅限于落后地区、无法使用智能手机的老人、非法交易等。

数字货币在全球来看也是大势所趋，中国由央行主导推出DECP（ Digital Currency Electronic Payment），美国由企业主导进行数字化货币探索，有英雄所见略同之妙。

从表面上看，我国央行积极推动数字货币，其目的在于：

一、货币主权：

央行是从国家的立场上，要保护国家自我国己的货币主权。

二、降低纸钞成本：

纸钞、硬币的发行，印制、回笼、贮藏各个环节成本都非常高。数字货币可以降低成本，为社会节约财富。

我国央行推出数字货币更深层次的原因：

三、打破美元霸权：

众所周知，美元是当今世界最主流的世界货币，这使得美国有剪世界羊毛的特权。让大量不事生产的美国人享受着本不应该的生活水平。人民币也在积极推进国际化，想要得到这样的特权。但美国捣乱呀，美国在全球的美元结算体系和美国对跨境清算机构swift的控制力是两座大山。

如果Dcep可以做到轻松的跨境转账并且全球结算的话，正好可以可以推翻这两座大山。

四、负利率：

政府需要未雨绸缪，在面对极端的经济情况下，拥有这样的调节工具，如果是纸币，调节起来就困难得多。

五、加强央行的控制力：

央行直接掌握终端账户体系，使得大部分场景，央行可以脱离商业银行这个媒介。并且，Dcep是无限法偿、不得不用的。在用户体验差不多的情况下，势必压制了微信支付宝这类三方支付。更多的现金流经由央行自己的账户体系，央行能够直接收集大量消费信息。甚至有可能颠覆现有的我国世界第一的三方支付生态。

六、应对货币非国家化：

以比特币为代表的原生数字货币的趋势是令各国央行深深恐惧的。即：全球化的货币非国家化。这是区块链技术手段支持的超主权的货币体系。各国流血牺牲的枪杆子换来的羊毛，不能让别人截胡啊。一般的专家只是说货币的非国家化，而并没有提到这一趋势一开始就是全球化的。在货币非国家化的浪潮中，我国和美国损失最为严重。目前美元是世界国币，羊毛正剪着呢。而人民币也有争霸的机会。两强决斗，谁都不希望被突然的天外陨石砸死。于是我国搞Dcep，美国有Libra, 战略防御。

综上，以一国之力去推进数字货币，不可谓不重视，在这种情境下，纸币被慢慢淘汰是板上钉钉的，但是完全替代的时间可能比我们想象的要漫长。时至今日，金属货币仍然尤其存在的价值，纸币彻底退出历史舞台，相信也是一个非常漫长的过程。